제3편 파블로 : 다음 질문은 커스터디 서비스와 결합이 어떻게 이뤄지는지 질문인데, 사실 ABC는 퀀트 자산운용에 특화된 회사잖아요? 백상진 : 네 그렇죠. 파블로 : 커스터디에 특화된 부분은 저희 토큰인사이트나 거래소가 가지고 있기 때문에, 제가 이번에 진행자이긴 하지만, 이 부분에 관해서는 제가 설명을 드려야 할거 같아요. 사실 이 부분에 대해 준비한 자료가 있는데, 구조도를 보면서 설명을 드릴게요. 맨 밑의 투자자부터 설명 시작할게요. 일단 저희같은 커스터디 업체나 거래소 등이 커스터디 계정을 하나 생성합니다. 투자자는 해당 커스터디 계정으로 투자금을 입금합니다. 즉 투자를 시작한거죠. 여기 구조도에서는 후오비를 예시로 들었는데, 후오비가 커스터디 업체라고 가정하고, 이러한 커스터디 업체가 아이디와 비번 등 해당 계정에 관한 사항을 관리합니다. 여기서 나오는 질문이, 커스터디 업체가 계정을 소유하고 관리하는데 어떻게 트레이딩팀이 해당 계정을 운용하는지 궁금해하실 거에요. 여러분들도 알다시피 퀀트팀이 일일히 손으로 호가창 클릭하고, 키보드 두드리면서 직접 트레이딩을 하지는 않잖아요. 여기에 API 키라고, 직접 계정을 소유하지 않아도, 계정에 접속해 원격으로 트레이딩이 가능해집니다. API키를 통해 알고리즘 트레이딩이 적용되는거죠. 즉 외부 주소로 출금하는 기능은 제한하고, 매수 매도 기능만 넣은 API키를 통해 외부에서도 자산운용을 진행하는 식입니다. 더 위로 보시면 화이트리스트 부분인데, 이게 왜 있는 것이냐면, 트레이딩팀이 자산을 다른데로 빼돌리지 못하게 커스터디 계정을 이용하는 것인데, 아까 말씀했듯이, 아비트라지 같은 기법을 사용하면, 거래소간 가격차이를 이용하여 수익을 내는 것이고, 이 때 각 거래소 계정별로 균형을 맞출 필요가 있기 때문에, 필연적으로 다른 거래소 계정으로 출금을 할 수 밖에 없어요. 화이트리스트에 나열되어 있는 계정으로만 출금이 가능하도록 제한하는 것입니다. 물론 화이트리스트에 나열되어 있는 계정들은 모두 커스터디 계정
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파블로 : 다음은 저희가 유저분들의 질문을 받아보겠습니다. 남는 시간에 저희쪽에서 준비했던 질문 가도록 하겠습니다. 저만 질문하면 듣는 분들이 재미없을 거 같아서, 한번 텔레그램방에서 질문을 선별해보겠습니다. 우선 쉬운 질문부터 가볼게요. 첫번째 질문이 좋은 퀀트는 어떤 퀀트라고 생각하세요?라는 질문이 왔는데, 어떻게 생각하시는지…? 백상진 : 이거는 각자 견해가 다를거 같은데, 저부터 말씀을 드리자면, 좋은 퀀트는 리스크를 잘 컨트롤할 수 있어야 한다고 생각합니다. 제가 국내시장을 돌아다니면서 많은 퀀트팀과 VC를 만나봤는데, 다들 수익률에 집중하시더라구요. 보통 묻는게 수익률이 어떻게 되냐고 많이 질문이 오시는데, 근본적으로 투자자에게 수익을 안겨주는게 퀀트팀의 역할이지만, 투자자금의 손실을 막는 것도 퀀트팀의 역할입니다. 자금의 리스크를 잘 컨트롤할 수 있는게 좋은 퀀트이지 않나 싶습니다. 파블로 : 종운님은 어떻게 되시나요? 최종운 : 저도 상진님 의견에 동감하는데, 한단계 더 나아가자면, 인간적인 측면에서, 투자자를 기만하지 않는 퀀트가 좋은 퀀트이지 않나 싶습니다. 트랙레코드를 조작한다던지, 백테스팅을 자신에게 유리하도록 조작하여 결과를 속이는 퀀트팀이 많은거 같은데, 진실성을 갖추는 것도 좋은 퀀트의 덕목이지 않나 생각합니다. 파블로 : 네 잘 들었습니다. 두번째 질문은 수익률이 어떻냐고 주셨는데, ABC의 투자성과가 어떤지 알고 싶습니다. 백상진 : 이 부분은 자료랑 같이 설명하는게 좋을거 같네요. 현재 보고 계신 자료는 저희 회사 벤치마크 어카운트 퍼포먼스로, ABC 회사 내부 계정입니다. 저희가 제작년 12월 말부터 운영해와서, 2년 가까이 운영하고 있는데요, 현재 자료는 8월 15일까지 수치화했는데, 총수익률은 73.70%이라고 적혀있지만, 현재 집계된 수치는 80%까지 육박했습니다. 그리고 연간 수익률은 45~50%라고 보시면 될거 같구요, 샤프지수는 보신 바와 같고, MDD는 8.6%입니다. 보통 투자자분들이 MDD를 비교하실
파블로 : 안녕하세요 여러분, 이번에 TI X ABC AMA를 주최하게 된 토큰인사이트 코리아의 파블로입니다. 이번 AMA 주제는 디지털자산 퀀트와 커스터디로, ABC의 종운님과 상진님을 모시게 되었습니다. AMA을 준비하는 과정 속에서, 많은 도움을 주신 바이낸스, 코인니스, 체인플루언서에 감사의 말씀을 드립니다. ABC는 전 세계 블록체인 업계 봉사자들을 대상으로 한 전문적인 컨설팅 서비스를 비롯해, 퀀트산업에서도 큰 활약을 하고 있는 선두주자로서, 메이저 암호화폐 시장 및 파생상품 영역에서 다양한 전략을 사용하는 CTA 거래에 특화되어 있는 퀀트자산운용 서비스를 제공하고 있습니다. 비게인 크립토 에셋 트레이딩 대회(BGAIN Crypto Asset Trading Competition)에서 2위를 차지한 성과를 비롯해, 다수의 퀀트대회에서 우수한 성적을 보유했고, 작년에 토큰인사이트 공홈에서도 퀀트상품을 공시하여 1위를 기록한 우수한 팀입니다. 먼저 두분께 자기소개 부탁하겠습니다! 최종운 : 네 안녕하세요 저는 ABC의 애널리스트 최종운입니다. 저는 퀀트 스트레터지 개발 및 모니터링 업무를 담당하고 있습니다. 만나서 반갑습니다. 백상진 : 안녕하세요, 저는 ABC의 애널리스트 백상진입니다. 저는 시장분석 및 국내외 기업들과 협업을 담당하고 있습니다. 파블로 : 반갑습니다. 사실 한국에서도 퀀트투자 붐이 일고 있는데, 불닥스같이 빗썸이나 한빗코에서 출시하는 상품이 있고, 여러 플랫폼에서도 다양한 상품을 준비하고 있습니다. 저희가 궁금한 것은 퀀트펀드인 ABC에서는 이러한 퀀트 시장을 어떻게 보시는지 말씀해주실 수 있을까요? ABC 사무실 최종운 : 요즘에 퀀트시장같은 경우는 아비트라지 시장이 축소되는 양상이라고 볼 수 있습니다. 지난 2년간 아비트라지가 굉장히 성행했는데, 지금은 이러한 전략의 한계가 조금씩 드러나고 있고, 트렌드 팔로잉이나 다른 스트레터지를 활용하는 전략을 투자자들이 찾고 있는 상황이죠. 백상진 : 그래서 초기에 저희는 해
안녕하세요. 긴 시간동안 저희 리서치 보고서를 구독해주신 여러분들께 감사의 말씀을 드립니다. 여러분 성원에 힙입어, 이번에 토큰인사이트 코리아(TokenInsight Korea)에서 글로벌 퀀트펀드인 ABC(Alison Block Consulting)를 초대해 AMA를 주최하게 되었습니다. ABC는 전 세계 블록체인 업계 종사자들을 대상으로 한 전문적인 컨설팅 서비스를 비롯해, 퀀트산업에서도 큰 활약을 하고 있는 선두주자로서, 메이저 암호화폐 시장 및 파생상품 영역에서 다양한 전략을 사용하는 CTA 거래에 특화되어 있는 퀀트자산운용 서비스를 제공하고 있습니다. 비게인 크립토 에셋 트레이딩 대회(BGAIN Crypto Asset Trading Competition)에서 2위를 차지한 성과를 비롯해, 다수의 퀀트대회에서 우수한 성적을 보유했고, 작년에 토큰인사이트 공홈에서도 퀀트상품을 공시하여 1위를 기록한 우수한 팀입니다. 이번 AMA 주제는 디지털 자산 퀀트와 커스터디로, 참여하시는 분들은 자유롭게 질문을 제기할 수 있으며, ABC에서 오신 Henry Baek님과 Vincent Choi님이 여러분들의 궁금한 점들을 풀어주실 예정입니다. 아울러 토큰인사이트 코리아 텔레그램방에 들어오시면 해당일자에 라이브 방송링크를 공유드릴 예정이오니, 해당 주제에 관심있으신 분들의 많은 참여를 바랍니다. AMA 일정 : 2020년 9월 15일(월) 저녁 8시 토큰인사이트 코리아 텔레그램 : https://t.me/tikorea2020